Lithuania benefits from first JEREMIE Holding Fund transaction from EIF
Date: 30/10/2009
First transaction to provide SME loans worth EUR 150m through SEB Bank
The European Investment Fund (EIF) announced today that it had completed the signing of the first transaction from the Lithuanian Holding Fund with SEB Bank in Lithuania.
This is also the first transaction the EIF has signed under the JEREMIE initiative in the European Union and the first of the newly created Funded Risk Sharing product designed to stimulate lending to SMEs by the banking sector over a defined two year period. Additionally, this transaction enables SEB Bank to accelerate lending to Lithuanian SMEs in order to help during the current crisis.
This EUR 75 million transaction will be matched by an equal amount provided by SEB Bank, therefore totalling EUR 150 million. The EIF expects to sign three similar contracts with other banks in Lithuania in the next few months that will stimulate further SME lending by a further EUR 200 million. These transactions are a key part of the EIF's implementation activities in managing the JEREMIE Holding Fund which mobilises European Regional Development Funds.
Richard Pelly, Chief Executive of the European Investment Fund stated, "This is a hugely important transaction for the EIF and for Lithuania. It is the first in the European Union and comes as a result of excellent collaboration between the Ministries of Economy and Finance, SEB Bank Lithuania and the EIF to help enhance access to finance for Lithuanian SMEs.
"Combined SEB Bank and EIF resources will provide new additional potential to finance more small and medium companies by contributing to the development of their projects", said Raimondas Kvedaras, President of SEB Bank Lithuania.
Lithuanian enterprises will be able to apply for loans shortly after all parties finalise the adjustments of administrative and accounting processes.
The Funded Risk Sharing instrument is structured to combine capital from the Holding Fund with capital provided from the Bank on an equal basis. The combined amount is then to be lent to SMEs in Lithuania within a two year period thereby stimulating the SME sector and the wider economy. The product has been designed and developed by the EIF in response to the credit crisis and the EIF is implementing this product in several Member States but Lithuania is the first country to benefit from this initiative.
The EIF is also implementing a number of other financial engineering instruments using the Holding Fund Structure in Lithuania and further announcements are expected in the coming months.
This transaction results from a ‘call for expression of interest' which attracted 8 banks operating in Lithuania. The EIF conducted a thorough analysis to select the applicants against set criteria and using the EIF's expertise built up through providing guarantees to financial institutions across Europe over the past 15 years.
About JEREMIE
JEREMIE (Joint European Resources for Micro to Medium Enterprises) is a joint initiative launched by the European Commission (DG Regional Policy) and the European Investment Bank group to improve access to finance for SMEs in the EU within the Structural Funds framework for the period 2007 - 2013. JEREMIE enables the EU Member States and Regions to put money from the structural funds and also national resources into holding funds that can finance SMEs in a flexible and innovative way. Since the products will be provided on a repayment basis, funding will be reinvested and hence more SMEs will benefit from the EU resources.
EIF has currently signed 7 National (Greece, Romania, Slovakia, Latvia, Lithuania, Cyprus and Bulgaria) and 2 Regional (in France - Languedoc Roussillon, and Italy - Campania) Holding Fund agreements.
The new initiative aims at developing and fostering the role of entrepreneurship within the EU in order to meet the objectives of the Lisbon agenda and help structural funds to deliver greater benefits to the market.
In Lithuania JEREMIE Holding Fund is financed from the EU Structural Funds under 2007-2013 Economic Growth Operational Programme of Lithuania.
About EIF
EIF's central mission is to support Europe's small and medium-sized businesses (SMEs) by helping them to access finance. EIF designs and develops venture capital and guarantees instruments which specifically target this market segment. In this role, EIF fosters EU objectives in support of innovation, research and development, entrepreneurship, growth, and employment. The EIF total net commitments to private equity funds amounted to over EUR 3.7bn at 30th June 2009. With investments in over 300 funds, the EIF is a leading player in European venture due to the scale and the scope of its investments, especially in high-tech and early-stage segments. The EIF commitment in guarantees totaled over EUR 13.3bn in close to 190 operations, positioning it as a major European SME guarantees actor and a leading micro-finance guarantor.
About SEB Bank:
SEB Bank, member of SEB - a Northern European financial group - is Lithuania's major bank offering a full range of banking services to private and corporate customers and financial institutions. SEB Bank is Lithuania's market leader in terms of key banking services with 1 million 174 thousand customer base all over Lithuania. SEB Bank Group in Lithuania consists of SEB Bank with 72 customer service outlets and six subsidiary companies: SEB Enskilda (Corporate Finance), SEB Gyvybės Draudimas (Life Insurance), SEB Investicijų Valdymas (Asset Management), SEB Lizingas (Leasing), SEB Venture Capital and Litectus (Real Estate).
SEB is a Northern European financial group providing banking services to nearly 400 thousand companies and institutions as well as to 5 million private individuals. SEB offers universal banking services in Sweden, Germany and Baltic States - Estonia, Latvia and Lithuania. SEB also has its local subdivisions in other Northern European countries (Norway, Finland, Denmark) as well as in Poland, Ukraine and Russia, and via its international network is represented in major global financial centres. The SEB Group staff numbers about 21 thousand employees. For more detailed information about SEB please go to www.sebgroup.com.
EIF ir SEB bankas pasirašė sutartį dėl pusės milijardo litų, skirtų kredituoti Lietuvos smulkaus ir vidutinio verslo įmonėms
Europos investicijų fondas (EIF) ir didžiausias Lietuvoje SEB bankas penktadienį, spalio 30 d. pasirašė bendradarbiavimo sutartį, pagal kurią smulkiam ir vidutiniam verslui Lietuvoje kredituoti skiriama beveik 518 mln. litų (150 mln. eurų).
Tai pirmoji sutartis visoje Europoje, kurią EIF pasirašė įgyvendinant JEREMIE iniciatyvą. Be to, ši sutartis yra pirmoji, įgyvendinant naujai sukurtą šiuolaikinės finansų inžinerijos priemonę - pasidalintos rizikos paskoloms teikti, skirtą per nustatytą dviejų metų laikotarpį paskatinti bankus teikti paskolas smulkiam ir vidutiniam verslui. Sutartis taip pat leis SEB bankui aktyviau teikti kreditus mažoms ir vidutinėms įmonėms Lietuvoje, siekiant spręsti dėl dabartinės krizės susidariusias problemas.
Pagal sutartį smulkiam ir vidutiniam verslui finansuoti skirtoms paskoloms skiriama 75 mln. eurų (beveik 259 mln. litų) suma, prie kurios tokia pat dalimi prisideda SEB bankas, taigi, visa sandorio suma - 150 mln. eurų (beveik 518 mln. litų).
Per ateinančius kelis mėnesius EIF numato sudaryti tris panašius sandorius su kitais Lietuvoje veikiančiais bankais, todėl smulkaus ir vidutinio verslo paskoloms skatinti iš viso bus skirta beveik 200 mln. eurų (virš 690 mln. litų). Šios sutartys yra vienos svarbiausių EIF veiklos sričių, administruojant pagal JEREMIE iniciatyvą įsteigtą Kontroliuojantįjį fondą, finansuojamą Europos regioninės plėtros fondo lėšomis.
Anot Europos investicijų fondo vadovo Richardas Pelly, „Tai ypatingos svarbos sandoris ir EIF, ir Lietuvai. Tai pirma tokio pobūdžio sutartis Europos Sąjungoje, kuri yra efektyvaus ir glaudaus bendradarbiavimo tarp Ūkio ir Finansų ministerijų, SEB banko ir EIF rezultatas, siekiant pagerinti finansavimo galimybes Lietuvos mažoms ir vidutinėms įmonėms".
"Sutelkti SEB banko ir EIF resursai suteiks naujų papildomų galimybių kredituoti daugiau mažų ir vidutinių įmonių ir prisidėti prie jų plėtojamų projektų įgyvendinimo", - sakė SEB banko prezidentas Raimondas Kvedaras.
Artimiausiu metu visoms šalims baigus derinti administravimo ir apskaitos procesus, Lietuvos įmonės galės teikti projektus paskoloms gauti.
Įgyvendinant finansinį instrumentą, skirtą pasidalintos rizikos paskoloms teikti (Funded Risk Sharing Instrument), teikiant paskolas labai mažoms, mažoms ir vidutinėms įmonėms, lygiomis dalimis panaudojamos Kontroliuojančiojo fondo ir Banko kapitalo lėšas. Šios bendros lėšos per dvejų metų laikotarpį bus skolinamos Lietuvos MVĮ, siekiant skatinti smulkaus ir vidutinio verslo sektorių ir visą ekonomiką. Šį produktą EIF sukūrė kaip priemonę spręsti susidariusiai kreditų krizei ir jį EIF įgyvendina keliose ES valstybėse narėse, tačiau viso šio darbo vaisiais pirmoji pasinaudos Lietuva.
Be to, per Kontroliuojantįjį fondą EIF Lietuvoje įgyvendina keletą kitų finansų inžinerijos priemonių, todėl per kelis ateinančius mėnesius tikimasi paskelbti daugiau naujienų.
Ši sutartis sudaroma užbaigus atvirą konkursą, kuriame dalyvavo 8 Lietuvoje veikiantys bankai. Keturi finansiniai tarpininkai buvo atrinkti atlikus išsamią analizę ir taikant nustatytus atrankos kriterijus, pasinaudojant Europos investicijų fondo 15 metų patirtimi teikiant finansinių garantijų produktus finansinėms institucijoms visoje Europoje.
Apie JEREMIE
JEREMIE (angl. Joint European Resources for Micro to Medium Enterprises) - bendra Europos Komisijos (DG Regional Policy), Europos investicijų banko grupės iniciatyva, kurios tikslas - pagerinti įmonėms gauti išorinių finansavimo šaltinių panaudojant dalį Europos Sąjungos struktūrinės paramos 2007-2013 m. lėšų. JEREMIE leidžia ES valstybėms narėms ir regionams dalį joms numatytų Europos Sąjungos struktūrinių fondų ir nacionalinių lėšų per kontroliuojančiuosius fondus panaudoti MVĮ finansavimui lanksčių ir inovatyviu būdu. Ši parama yra grąžintina, o lėšos bus vėl investuojamos, todėl daugiau mažų ir vidutinių įmonių gali pasinaudoti ES lėšomis.
EIF yra pasirašęs 7 nacionalines (su Graikija, Rumunija, Slovakija, Latvija, Lietuva, Kipru ir Bulgarija) bei 2 regionines (Langedok Rusilonu Prancūzijoje ir Kampanija Italijoje) sutartis dėl kontroliuojančiųjų fondų.
Šia iniciatyva siekiama paskatinti verslumą Europos Sąjungoje, įgyvendinant Lisabonos darbotvarkę ir skatinant ES struktūrinės paramos lėšomis sukurti didesnę naudą ūkiui.
Lietuvoje ši iniciatyva finansuojama Europos Sąjungos struktūrinių ir nacionalinių lėšomis pagal 2007-2013 m. ekonomikos augimo veiksmų programą.
Apie EIF
EIF pagrindinė misija - gerinti mikro, mažų ir vidutinių įmonių gaunamą finansavimą visoje Europoje. EIF kuria ir plėtoja specialiai šiam rinkos segmentui skirtus rizikos kapitalo ir garantijų instrumentus. Tokiu būdu, EIF įgyvendina ES tikslus skatinti inovacijas, taikomuosius tyrimus ir plėtrą, verslumą, plėtrą ir užimtumą. 2009 m. birželio 30 d. EIF iš viso buvo investavęs virš 3,7 mlrd. eurų į rizikos kapitalo fondus. EIF, investavęs į daugiau nei 300 fondų visoje Europoje, yra svarbus žaidėjas Europos rizikos kapitalo rinkoje dėl investicijų apimties ir krypčių, ypač aukštųjų technologijų ir verslo pradžios segmentų. EIF garantijų įsipareigojimai buvo virš 13,3 mlrd. eurų sudaryta beveik 190 sandorių, todėl EIF užima svarbų vaidmenį kaip pagrindinis garantijų už MVĮ paskolas teikėja Europos lygmeniu.
Apie SEB banką
SEB bankas, priklausantis Šiaurės Europos finansų įmonių grupei SEB, yra didžiausias bankas Lietuvoje, teikiantis visas bankininkystės paslaugas privatiems ir verslo klientams bei finansų įstaigoms. SEB bankas pirmauja svarbiausiose šalies bankų paslaugų rinkose ir aptarnauja 1 mln. 174 tūkst. klientų visoje Lietuvoje. SEB banko grupę Lietuvoje sudaro SEB bankas, šalyje turintis 72 skyrius, ir šešios bendrovės: UAB „SEB Enskilda", UAB „SEB gyvybės draudimas", UAB „SEB investicijų valdymas", UAB „SEB lizingas", UAB „SEB Venture Capital", UAB „Litectus".
SEB yra Šiaurės Europos finansų įmonių grupė, teikianti bankininkystės paslaugas beveik 400 tūkst. įmonių ir institucijų bei 5 milijonams privačių klientų. Švedijoje, Estijoje, Latvijoje, Lietuvoje ir Vokietijoje SEB teikia universalias bankininkystės paslaugas, SEB padaliniai veikia ir kitose Šiaurės šalyse, taip pat Ukrainoje bei dar dešimtyje pasaulio šalių. SEB grupėje dirba apie 21 tūkst. darbuotojų. Daugiau apie SEB skaitykite .